Задача была доказать, что РДВ как и все краткосрочные спекулянты — это мошенники не обыгрывающие рынок, а искусственно завышающие свою доходность, дожидаясь когда их идеи выйдут в плюс на растущем рынке. Они наживаются на платных подписках, а также поднимают цену акций своими постами для перепродажи своим читателям. Такое мнение существует в кругу серьезных долгосрочных инвесторов. Мне хотелось бы тоже придерживаться фундаментального подхода и не переплачивать комиссии брокерам, а для этого мне нужны реальные цифры. И даже к ним нужно относиться с сомнением. Конечно, некоторые вещи видны и без обследований, но тут у меня закрались сомнения т.к. субъективно мне нравятся их идеи. Кажется, что они обходят рынок (но это может только так казаться за счет манипуляций), удивляют еще и успешные короткие позиции на быстро растущем рынке. В общем, чтобы развеять эти вредные сомнения и доказать, что реальная доходность ниже рыночной, я и провел это тестирование. 1. Первое тестирование прошлой доходности проходило по следующему сценарию. Мы имели на депозите со ставкой 6% условные 17 тысяч рублей начиная с 20.10.17г. Каждый раз, когда на сайте invest-idei.ru выходит идея от РДВ, мы вкладываем в нее 1000 рублей, через Тинькоф инвестиции с комиссией 0,3%. По окончании идеи, выведенные деньги снова лежат на депозите до появления новой. Цель: сравнить результаты РДВ с доходностью индексного фонда FXRL, отражающего доходность индекса ММВБ. Результаты: В результате вложений по такому сценарию на выходе мы будем иметь 23075,22 руб т.е. +35.4%. Тогда как однократное вложение в FXRL за это время принесло бы нам +61.37%.
Казалось бы исследование закончено, такой сценарий проигрывает вложению в индексный фонд. Но данный вывод естественно некорректен! Т.к. при таком сценарии деньги бы находились на депозите 62.4% времени и только 37.6% инвестированы в идеи!!! Поэтому рассмотрим еще один сценарий: 2. Что если, каждый раз, когда выходит инвест-идея мы будем вкладывать 1000 рублей в фонд FXRL, а когда идея заканчивается то выводить деньги в депозит до новой идеи. Тогда мы получим более корректное сравнение доходности идей с доходностью рынка. И такой сценарий вложений в FXRL дал нам доход 15.3%, против 35.4% у РДВ!!! Доходность я смотрел в мобильном приложении тинькофф-инвестиций с помощью линейки за заданные интервалы. 3. Далее я посчитал среднегодовую доходность нахождения денег в идеи РДВ в сравнении с инвестициями в FXRL на тех же промежутках времени(без учета комиссии брокера). Среднегодовая доходность идей РДВ 172.1%, а у FXRL 33.4% годовых!!! Получается если иметь ту же доходность, что РДВ сообщает на сайте invest-idei, то можно иметь доходность почти в 6 раз превышающую рыночную? Звучит сомнительно, но вероятно это возможно если купить по той же цене, что и они (платные подписки рдв 🙂 ). 4. Поэтому я провел еще одно исследование, где мы вкладывались в идею не в тот же день, а на следующий день по среднерыночной цене. (Некоторые сложные идеи было трудно проверить, поэтому проверял только простые идеи, которые можно измерить линейкой в Тинькофф, как короткие так и длинные позиции). Среднегодовая доходность идей (без учета комиссии) реально упала! Доходность инвестиций в РДВ с опозданием стала 66.7% годовых, при доходности FXRL 48.5% годовых. Те же идеи РДВ без опоздания приносили 87.6% годовых, а FXRL за те же интервалы 41.4%. Т.е. доходность РДВ все равно была выше чем у рынка! (Справедливости ради стоит сказать, что в исследованиях я случайно пропустил идею от 03.04.19г., принесшую РДВ 52.6% прибыли, а потом было лень переделывать, да и это бы еще больше сместило доходность в сторону РДВ, чего мне не хотелось) 5. Еще немного о комиссии. Если вкладываться в идеи с комиссией 0.3%(тариф Тинькофф-инвестор), то за это время она съела 33.5% всех денег (68 идей)!!! Если иметь комиссию 0.05% (тариф Тинькофф-трейдер), то комиссия съест 6.6.%. 6. И еще один момент по поводу процента успешности идей, который у РДВ один из самых высоких на инвест-идеях. Такую успешность очень легко показать на растущем рынке. Покупаешь случайную акцию и если она пошла в минус, то просто ждешь ее выхода в плюс и закрываешь с прибылью. Чтобы в этом убедиться я провел еще одно исследование, разделил их идеи по длительности и сравнил среднегодовую доходность с рыночной. Результат ниже:
Срок |
Доход РДВ в день % |
Доход в день FXRL % |
В год РДВ % |
В год FXRL % |
FXRL(случайные интервалы от 1 до 120 дней) % |
до 30 дней |
0,01172 |
0,00155 |
427,92 |
56,48 |
20,46 |
31-90дн |
0,00122 |
0,00062 |
44,42 |
22,58 |
15,34 |
от 91 дня |
0,00056 |
0,00052 |
20,58 |
18,87 |
25,54 |
В общем, как мне не прискорбно сообщать, но доходность вложений в идеи канала РДВ существенно превосходила рыночную доходность (но не факт, что будет превосходить в будущем). У меня сейчас нет открытых позиций по идеям РДВ и они мне ничего не платили. Тем не менее, хочу похвалить аналитиков канала РДВ за успешные результаты не важно что это, аналитика, везение или подтасовка статистики. Молодцы!
Все расчеты выложил в excel файл drive.google.com/file/d/17wOk2f3sMAQJ7q6JpvSrOCxIayZDbVwA/view?usp=sharing. Комментарии, возражения, поправки, вопросы к исследованию приветствуются! Результаты в одной картинке:
Используемые источники:
- https://smart-lab.ru/blog/586461.php